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期货保证金的计算方法是什么

对期货基本知识有一定了解的投资者应该知道,期货交易是需要交保证金、进行日结算的,有时担保不足时会提醒投资者及时补足,那么期货保证金的计算方法是什么以及对期货盈亏的影响。以前在期货市场的基本知识里面也有相关内容。

期金是期货交易杠杆化的体现,是期货风险的一种表现形式。每一次期货合同都要按一定比例交纳少量的资金,作为期货交易合约的担保金,这是期货交易的交易规则之一。实际上,这类保证金可以分为两种类型:一是交易保证金,一是清算准备金。

买卖保证金是会员单位或者客户在进行交易时需要缴纳期货合约的担保,再细分为两种情况,即初始保证金和追加保证金。首次保证金是首次开仓时需缴纳的担保,这要根据自己的交易额度和交易所规定的保证金比例确定,有最低的是5%,还有更高的20%。

在具体操作的时候要根据自己操作的品种来选择。现在国际上采用的是3%-8%的比率。例如,在大连商交所提供的大豆保证金中,如果是以2800元/吨买进了10手合约,而一手10吨,那么这一笔具体的期货保证金计算方法是2800*10*10*5%=14000元。后来由于这笔交易合约随市场波动而出现盈亏,则该保证金将成为保证金追加的情形。若为盈利,则保证金将增加,而一旦亏损保证金限额投资者需要在维持最低余额时追加,而且保证金在一定时间内,其结余必须为剩余结算价*持仓量*保证金比例,若不加仓,则下个交易日将有强平的风险。按以上例证,当豆类结算价格降至每吨2700元时,客户损失为(2800-2700)*100=10000;这时,保证金余额还剩下14000-10000=4000,此种担保金显然低于维持保证金额(2800*100*5%*0.75=10500),因此,所需的保证金要低于14000。需补足10000元,此为保证金,即便后来大豆品种价格再一次下跌,保证金仍保持在期初保证金水平。

结算费是会员单位按一定比例向期货交易所缴纳,是为预先为期货结算做准备的资金,不能被合约占据,这个比例由交易所规定。现有会员期货公司会员为人民币2百万元,非期货公司会员为50万元,若低于该比例,交易所将通知会员进行缴纳,若没有补足,会员单位不能再开仓;若保证小于零,不但要支付,第二个交易日将被强平。其计算公式为:前一交易日的结算准备金余额+前一交易日的交易保证金-当日交易保证金+当日实际可用充值+当日实际可用充值+当日的充值+当日的充值+当日的充值+当日的充值+当日的充值。

以上就是期货保证金计算的主要内容及其对盈亏的影响,实际上说它对盈亏的影响并不大,主要是保证金追加的问题,操作失误是亏损的主要原因。学期货的相关知识,也先介绍一下对冲基金究竟是怎么做的。

本文来源: 网络 文章作者: 佚名
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